Kraftvärmeverket är en kombinerad anläggning, som utnyttjar
kraftvärmeteknik för att producera kraft och nyttiggjord värme, det vill säga
elektricitet och
fjärrvärme. I motsats till
värmekraftverket utnyttjar man alltså här en större del av den tillförda värmeenergin. Tekniken medför att 80–90 procent av bränslets energiinnehåll kan tas tillvara, medan ett värmekraftverk som enbart producerar elektricitet har en verkningsgrad av maximalt cirka 50 procent. Kraftvärme bygger på att det finns möjlighet att ta emot den värme som ”blir över” vid produktionen av el, oftast i ett
fjärrvärmenät.